Книга Конец капитализма? 14 антидотов от болезней рыночной экономики - Филип Котлер

Искушение купить что-нибудь слишком велико, если у вас есть кредитная карта или возможность воспользоваться похожими финансовыми схемами. Слишком большое число американцев покупают лотерейные билеты, имея почти нулевой шанс выиграть что-то, вместо того чтобы положить эти деньги на сберегательную карту. Я слышал о предложении привязать покупку лотерейного билета к размеру сбережений, т. е. сделать так, чтобы шанс выиграть зависел от количества средств на сберегательной карте.

Однако простой потребительский кредит не главный источник долга среднего класса, который отвечает за 70 % американской экономики. В 2010 году средний долг по ипотеке составил $ 147,133, а средний студенческий долг – $ 31,509. В 1950-е годы долг населения был около нуля, а в 2012-м уже насчитывал $11,13 трлн., среди которых $ 849,8 млрд. – долг по кредитным картам, $ 7,81 трлн. – долг по ипотеке, $ 996,7 млрд. – долг по студенческим кредитам. Долг населения как доля от располагаемого дохода поднялся с 68 % в 1980 году до своего максимального уровня в 128 % в 2007 году, однако затем несколько опустился до 112 % в 2011 году. Долг населения как доля от номинального ВВП вырос с 47 % в 1980 году до 77 % в 2012 году. Итак, задолженность американского населения, будучи около нуля в 1950-е годы, поднялась до $12,9 трлн. во втором квартале 2012 года{178}.

Студенческий долг становится все выше и выше, приближаясь к отметке в $ 1,2 трлн., и является тяжкой ношей для 40 млн. американцев, которые имеют, по крайней мере, один открытый студенческий кредит. Эта ситуация наихудшим образом тормозит развитие экономики. Сегодня молодые люди не покупают машины, дома или мебель. Некоторые не могут пожениться, потому что один не хочет брать на себя ответственность за студенческий долг другого. Экономисты видят в этом основную проблему. Кто-то предлагал решить данный вопрос так называемым прощением долгов студентам, однако это привело бы к огромным убыткам в государственной казне. Еще одним предложением является проект по снижению процентов по студенческим кредитам. Некоторые студенты все еще вынуждены платить 7 % по кредитам, несмотря на то что процентные ставки были значительно понижены в последние годы. В частности, предлагается установить процентную ставку по всем кредитам на обучение – и существующим, и будущим – размером в 3,8 %. Конечно, такой поворот событий также будет ударом для Министерства финансов, которому придется наполнять бюджет страны за счет увеличения налогов. Кроме того, предлагается принять закон, по которому студенты не должны выплачивать ежемесячно более 10 % своего настоящего дохода.

С социоэкономической точки зрения рыночную систему в Соединенных Штатах можно охарактеризовать скорее как долговой, а не накопительный капитализм. Все виды долга населения обеспечивают увеличение годового потребления как минимум на 25 % выше, чем может позволить располагаемый доход. Таким образом, рост долга объясняет, каким образом сокращение медианного дохода может все-таки увеличить ВВП!

Сегодня медианная американская семья несет долговое бремя в размере $ 75 600. 25 % американцев совсем не имеют сбережений. Большинство из них не в состоянии скопить хоть что-нибудь в период от зарплаты до зарплаты. Около 35 % американцев просрочили свои платежи на более чем 180 дней. Сегодня каждый шестой гражданин США получает продуктовые талоны, при этом 46 млн. имеют право на дебетовую карту на продукты, и среднестатистическому участнику программы платят $ 150 в месяц. В действительности у американцев не так-то много шансов взять еще кредиты, чтобы продолжать покупать товары в большом объеме.

ЧИСЛО АМЕРИКАНЦЕВ ПОКУПАЮТ ЛОТЕРЕЙНЫЕ БИЛЕТЫ, ИМЕЯ ПОЧТИ НУЛЕВОЙ ШАНС ВЫИГРАТЬ ЧТО-ТО, ВМЕСТО ТОГО ЧТОБЫ ПОЛОЖИТЬ ЭТИ ДЕНЬГИ НА СБЕРЕГАТЕЛЬНУЮ КАРТУ.

Главная функция капитализма – не только создать рабочие места и предоставить семьям деньги для приобретения товаров, но и заставлять рыночный долг двигать 70 % экономики потребления. Капитализм, который исторически возник как кредитная система для поддержки предприятий, сегодня представляет собой долговую систему для частного потребления. Успех капитализма стал зависеть от возможности заставить людей «покупать сейчас, платить потом». Капитализм смог перекинуть долг на семьи, несмотря на то что им часто приходится платить высокие проценты по своим кредитным картам: от 20 до 28 %. Обратите внимание, что эти выплаты идут в карман банкам и финансовым структурам, а не производителям товаров.

Мы продолжаем считать, что ключом к экономическому росту является создание рабочих мест и получение дохода, хотя по факту ключевым моментом оказывается возможность перенести долговое бремя на плечи американских семей. Ежемесячный индекс долга из расчета на семью был бы лучшим показателем экономического роста, чем ежемесячные данные по безработице. Экономика может расти и без роста занятости. А как по-другому можно объяснить рост ВВП США в 2,2 %, даже когда безработица составляет 7,4 %?

Сегодня появляются признаки того, что банки вновь возлагают больше долгового бремени на тех американцев, которые не в состоянии его вынести. Автомобильные компании предлагают купить машину с нулевым первоначальным взносом и нулевыми процентами! Огромное число американцев со скверной кредитной историей могут воспользоваться рискованным кредитом на автомобиль, даже если они, очевидно, не в состоянии его выплатить и закончат тем, что их машина будет конфискована{179}. Индустрия «подожди до зарплаты», которая способствует возникновению краткосрочных кредитов, заставляет людей постоянно брать кредиты под чудовищные проценты. В должностной инструкции одной подобной компании говорилось о том, что сотрудникам необходимо создавать «ощущение нетерпения» и предложить проштрафившемуся должнику рефинансировать либо продлить кредит даже после того, как он сказал, что не может его выплатить{180}. Недавно созданное Бюро по финансовой защите потребителей в данный момент разрабатывает правила для защиты заемщиков от беспринципных кредиторов, чтобы избежать взрыва еще одного пузыря.

Финансиализация американской экономической системы

Гэри Харт, который однажды баллотировался в президенты, поделился следующим мнением по поводу неудачной трансформации капитализма:

«Наше замешательство в отношении капитализма связано с уходом нашей экономики от производства и продажи вещей к манипулированию деньгами… и включает в себя слияние и поглощение, венчурный капитализм, покупки контрольных пакетов акций, работу с задолженностью, спекуляцию с ценными бумагами, валютную спекуляцию, скупку и продажу ценных бумаг. В то время как денежная культура расцветала […] производство сокращалось»{181}.