Книга Биржа. Русская рулетка. Инструкция по эксплуатации и руководство по выживанию - Владимир Андреев

...

«А мне и думать не надо. Я убеждён, что специально – чем хуже, тем лучше!»

Виктор Черномырдин

P. S.

По воле случая, политическим мотивам, совпадению или по какой-то другой причине в работе фондового рынка чётко прослеживается четырёхлетний цикл, фиксируемый индексом Dow Jones. Возможно, эта чудная «закономерность» больше и не повторится. Хотя до сих пор каждый 4-ый год, начиная с 1914 г. (за исключением 1930 г.), был весьма благоприятным для приобретения акций.

Периоды, охватывающие 3 (три) полных рыночных цикла, или 12 лет, вообще играют интересную роль в истории США. Именно 12 лет разделяют вступление США в первую мировую войну (1917 г.), начало Великой депрессии (1929 г.) и затем вступление США во 2-ую мировую войну (1941 г.). Через 12 лет после окончания второй мировой войны (1945 – 1946 гг.) в США случился первый значительный послевоенный экономический спад (1957–1958 гг.). Двенадцатью годами позже (1970 г.) спад повторился, а спустя ещё 12 лет, в 80-х годах, начался невиданный дотоле рост фондового рынка.

Следует также заметить, что два наиболее болезненных после Великой депрессии кризиса на рынке ценных бумаг произошли в 1961–1962 гг. и спустя 12 лет в 1973–1974 гг. Наверное, это всё-таки связано с тем, что сроки правления президентской администрации имеют тот же период. Обещания своим избирателям худо-бедно сенаторы и конгрессмены пытаются выполнить. Значит, периодически лоббируются интересы различных промышленных групп (тех, кто спонсировал избрание именно этого президента). Вбрасываются в экономику бюджетные средства. Отменяются прежние и принимаются новые налоговые льготы и послабления. Всё это, естественно нарушает временно установившийся консенсус интересов. Ошибки и экономические преступления накапливаются, и созревший гнойник благополучно прорывается. Как сказал в октябре 2002 г. основатель компании D.E.Shaw председатель совета директоров Дэвид Шоу: «Я считаю, что вмешательство законодательных и регулирующих органов в корпоративную жизнь – факт весьма отрадный. Немало президентов компаний и финансовых директоров работали на грани – а последние разбирательства показали, что и за гранью, – дозволенного: «управление» прибылями и осуществление сомнительных финансовых махинаций не позволяло оценить истинное положение дел в их компаниях.

Такого рода поведение препятствует нормальному функционированию мирового рынка капитала и должно в первую очередь беспокоить страну, исторически всегда бывшую лидером в области прозрачной бухгалтерии. Мне очень приятно, что, наконец, были предприняты шаги к тому, чтобы обеспечить инвесторам и аналитикам возможность получения точной и достоверной информации относительно компаний, в которые они вкладывают капитал».

Вот подборка из интернета точной и достоверной информации, дающая аналитику возможность построить стройную схему, которая в действительности легко запутает любого участника фондового рынка. Итак, только голые факты:

– в 1837 г. произошло падение банкирского дома и брокерской фирмы оценивающейся в 5000000$, «Д.Л. & С. Джозефс», агентов семейства Ротшильдов, увлекшее за собой многих других в распространившемся крахе;

– максимумы 20-века: 1901 г., 1929 г., 1966 г., 2000 г., 2008 г;

– 1929 г.: 23.10.29 г. индекс Dow Jones упал с 415п. до 384п., 28 октября он понизился еще на 49п., а 29 октября еще на 43п.;

– на падении октябрь 1929 г. – июнь 1932 г. индекс Dow Jones потерял – 90 %, скатившись, в пять этапов до отметки в 41п.;

– в 1934 г. цена на золото зафиксирована на уровне 35$ за унцию;

– 1937 г. индекс Dow Jones за полгода упал на 49 %;

– 1964 – 1965 гг. бычий рынок;

– лето 1966 г.– 1967 г. медвежий рынок;

– 1967 – 1968 гг. акции, торгуемые на Американской фондовой бирже, росли как на дрожжах, поднявшись на 66 % в 1967 г. и на 33 % в 1968 г., бумаги частных санаториев и производителей передвижных домов утроились, а некоторые выросли в 4 раза;

– конец 1968 г. – январь 1970 г. вершина бычьего рынка;

– 1968 г. Япония: введено лицензирование брокеров, индекс Nikkei Dow приблизился к отметке 1700 пунктов;

– 1973–1974 г.г. – явный медвежий рынок (завышенные темпы инфляции привели к повышению ставок, что, в свою очередь, замедлило экономический рост) индексы сползли на 50 %;

– 1973–1974 г.г. во время спада индексов Dow Jones и S&P500 на медвежьем рынке возникли два роста цен на более чем 10 % и шесть свыше

– 7 процентов;

– март 1978 г. – становление крупных бычьих тенденций;

– с 1935 г. по 1980 г. производство золота сокращалось;

– 1979 г. – медвежий рынок (облигации дешевели, процентные ставки росли);

– 1979 г. – начало 1980 г. гигантский рост золота, от 40$ до 875$;

– 1980 г. – облигации выросли с 65 до 80, а Solomon Brothers играла на понижение;

– 1966 г. – 1982 г. все крупные подъемы на рынке ценных бумаг с 1966 по 1982 год заканчивались, когда индекс Dow Jones поднимался до уровня от 950 до 1 050. Сопротивление было столь сильным, что игроки назвали его “кладбищем на небесах”.

Стоило «быкам» протолкнуть рынок через этот уровень, как он стал сильным уровнем поддержки.

– 1980 г. – декабрь 1989 г. Япония: средняя стоимость акций 225 из 1600 компаний котируемых на бирже выросла в 6 раз, индекс Nikkei Dow поднялся с 6536 п. до своего рекордного уровня 38916 пунктов;

– 1981 г. – начало 1982 г. резко подскочили процентные ставки;

– 1981 г. – акции вошли в медвежий рынок;

– февраль 1982 г. – становление крупных бычьих тенденций;

– 17 августа 1982 г. был одним из самых взрывных дней покупки в истории Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE), этот бум положил начало самому большому бычьему рынку;

– 23 сентября 1982 г. индекс Dow Jones понизившись в начале дня на 30п., закрылся, повысившись на 20п. Это был знаменитый разворот Грэнвилла, и основание медвежьего рынка;

– с августа 1982 г. до июля 1983 г. агрессивный бычий рынок;

– в 1983 г. США были крупнейшим кредитором в мире;

– с июня 1983 г. до середины 1984 г. умеренный медвежий рынок, индекс Dow Jones упал с 1296п. до 1078п.;

– 1984 г. – 1989 г. пузырь японского фондового рынка, когда индекс Nikkei от 10000п. взлетел до 37000п.;

– 1985 г. – средний этап бычьего рынка облигаций;

– 1986 г. – ускорение бычьего рынка;

– 1987 г. апрель, уже наметились первые признаки медвежьего рынка:

– можно открывать позиции «шорт»; – можно покупать то, что сильно упало; – можно на FOREX;

– весь 1987 г. акции финансовых компаний деградировали, а индексы Доу-Джонса и S&P500 к сентябрю выросли до небес – отметки в 2700п.;