Книга Основы финансовой грамотности - Артем Богдашевский

Помимо Berkshire Hathaway инвестиционная компания Билла Гейтса вложила деньги в акции таких крупных компаний, как Coca-Cola, McDonald’s, Caterpillar (производитель грузовой и строительной техники), Canadian National Railway Company (железнодорожная компания) и ряда других, в различных секторах экономики61. Рыночная стоимость этих акций вкупе со стоимостью оставшихся у него акций Microsoft в основном и составляют те $75 млрд, которые позволили Биллу Гейтсу в 2016 г. стать самым богатым человеком в мире.

Билл Гейтс почти отошел от дел Microsoft. В 2008 г. он оставил пост генерального директора компании, став председателем совета директоров без исполнительских полномочий. Через несколько лет он покинул и этот пост, оставив за собой место одного из членов совета директоров.

Его образ жизни аскетичным не назовешь. Он живет с семьей в прекрасном особняке на берегу озера. Любит спортивные автомобили. В то же время жертвует огромные суммы на благотворительность. Говорят, что он прочитывает в год не менее 50 книг. Сам написал две книги, ставшие бестселлерами, как утверждают злые языки, потому, что их автор Билл Гейтс.

В задачи нашей книги не входит смакование подробностей жизни Билла Гейтса и других миллиардеров, о которых рассказывалось выше. Мы лишь хотели продемонстрировать, что эти выдающиеся люди достигли таких высот во многом благодаря акциям. В следующей главе обсудим, каких высот при помощи акций смогли бы достичь вы.

Глава 10

Акции

10.1. Можно ли стать миллионером при помощи российского рынка акций?

Перед тем как мы начнем обзор российского рынка акций, давайте пофантазируем. Глава, которую вы сейчас читаете, была написана в 2016 г. Вспомним опять американский фильм «Назад в будущее» и представим, что у нас имеется машина времени, позволяющая вернуться на 10 лет назад, то есть в 2006 г. Представим также, что мы располагаем стартовой суммой в 100 000 руб. Наша задача – заработать на российском рынке акций $1 млн, что по курсу на октябрь 2016 г. составляет приблизительно 63 млн руб.

Итак, поехали.

Шаг первый. В июне 2006 г. покупаем 7692 акции компании «АВТОВАЗ» (известный российским читателям автомобильный завод) по цене 13 руб. за акцию. В сумме получается 99 996 руб. Мы держим эти акции до января 2008 г., когда цена выросла до 49 руб. за акцию, и продаем их по этой цене, получив в сумме 376 908 руб.

Шаг второй. В 2008 г. произошел финансовый кризис. Мы его переждали с деньгами, ничего не покупая, и дождались марта 2009 г., когда покупаем 25 127 акций Сбербанка (столь же известный российским читателям крупнейший в стране банк) по цене 15 руб. за акцию. Общая сумма нашей покупки составляет 376 905 руб. Продолжаем держать акции до марта 2011 г., когда продаем их по цене 105 руб. и получаем в сумме 2 638 335 руб.

Шаг третий. На этот раз мы не даем нашим деньгам лежать без дела и сразу в марте 2011 г. покупаем 1319 акций крупной российской золотодобывающей компании «Лензолото» по цене 2000 руб. за акцию. На них мы потратили 2 638 000 руб. Затем снова держим наши акции два с лишним года и продаем их в июле 2013 г. по цене 6000 руб. за акцию, получив за них в сумме 7 914 000 руб.

Шаг четвертый. Мы прячем наши деньги и ничего на них не покупаем больше года. Во второй половине 2014 г. на финансовом рынке произошло сильное падение, и в сентябре мы покупаем 465 529 акций крупной российской горнодобывающей и металлургической компании «Мечел» по цене 17 руб. за акцию. Сумма наших инвестиций составила 7 913 993 руб. И мы держим наши акции до октября 2016 г., когда они стали стоить 145 руб. за акцию. Теперь за наш пакет акций мы бы выручили 67 501 705 руб. Эта сумма даже на 4,5 млн руб. больше, чем требуемые 63 млн руб. Разницу же отдадим государству в виде налогов, которых не платили все эти годы.

Разумеется, эта наша история – несбыточная фантастика. Причем машина времени здесь не самая фантастическая деталь. Зная историю котировок акций, задним числом легко подобрать момент, когда нужно их покупать, а когда продавать. На деле все обстоит гораздо сложнее, и предсказать, как поведет себя рынок, невозможно. Если кто-то извлекает хотя бы долю процента из всех возможностей, предоставляемых биржей, этого человека называют великим инвестором, и журнал Forbes включает его в списки миллиардеров. Ознакомившись с историей шести самых богатых людей мира, вы, возможно, обратили внимание на то, что пятеро из них создали свои состояния благодаря акциям знаменитых компаний, которые создали сами. И лишь Уоррен Баффетт сумел сделать это при помощи акций других компаний, за что его и прозвали «Волшебником из Омахи». Но даже Уоррен Баффетт, я уверен, не имея на руках истории котировок акций за 10 лет, не сумел бы в нашей вымышленной ситуации превратить 100 000 руб. в $1 млн. На бирже невозможно принять столько правильных решений. Невозможно сделать столько безошибочных шагов.

Пока мы не будем пытаться заработать на бирже миллион долларов. Не зная ничего о рынке акций, не стоит пробовать заработать даже тысячу рублей. Для начала немного теории.

10.2. Российская биржа

Откровенно говоря, я не очень интересовался историей и всеми нюансами работы российской биржи. Мне достаточно знать, что в Российской Федерации существует биржа, где в числе прочего торгуются акции российских компаний, это – Московская Биржа. И еще есть множество брокерских фирм, через которые я могу покупать и продавать акции на бирже. Этой информации мне пока вполне достаточно.

10.3. Трейдеры и инвесторы

Те, кто пытается заработать на бирже, делятся на две основные категории.

Первые – это трейдеры (от английского слова trade – торговать). Им не очень интересно, акции каких компаний они продают и покупают. В первую очередь их волнует цена этих акций. Если есть определенная доля уверенности в том, что завтра данная акция подорожает, они купят эти акции сегодня для того, чтобы завтра продать их дороже. Проблема в том, что ожидания не всегда оправдываются. Акции могут неожиданно упасть в цене. Тогда трейдеры продают их с убытком и начинают ждать удобного момента, чтобы снова их купить, а потом с выгодой продать. Или будут искать другие акции, по их мнению более перспективные.

Трейдеры придумали для себя множество теорий и хитростей насчет того, как обмануть рынок. Они пытаются математически рассчитать, как поведет себя в будущем та или иная акция. Проводят тысячи наблюдений и сопоставлений, составляют сложные формулы, стараясь учесть все факторы, влияющие на цену акции. И составленная формула даже какое-то время работает, но в один прекрасный момент она неизменно перестает действовать. Трейдеры начинают искать некий неучтенный фактор, вставляют его в свою формулу, и все начинается заново. При нынешнем развитии современных технологий дело дошло до создания компьютерных программ-роботов, которые учитывают сотни различных показателей биржевой торговли и сами покупают и продают акции. Иногда у роботов получается торговать с прибылью, а иногда нет. Но и в этом случае трейдеры не успокаиваются. Они устраивают соревнования между машинами, пытаясь выявить робота с самым успешным математическим алгоритмом. Робота-победителя объявляют «машиной для зарабатывания денег» и, странное дело, почему-то пытаются эту «машину» продать другим трейдерам, вместо того чтобы зарабатывать на ней самим.