Книга Лайфхаки богатых людей. 50 способов разбогатеть - Дэвид Стивенсон

Такая же дисциплина должна быть применена к единоличному спекулянту, работающему на себя или собственный счет. Он делает ошибки, не теряя слишком много денег – просто чтобы проверить, какие вещи работают, а какие нет! Он также должен быть своим самым яростным критиком, постоянно оценивая собственную динамику работы.

Особенно важно получить урок от коллег: он должен стремиться делать деньги не меньше 51 процента времени! Успешные спекулянты не делают малое количество больших ставок, но предпочитают большее количество мелких в рамках развивающейся темы или тенденции. Последнее, но не менее важное: умные спекулянты извлекают уроки из прошлого, но не задерживаются на этом слишком долго. Это означает, что они информированы в историческом контексте, но признают, что рынки могут в корне меняться, а тенденции – исчезать без предупреждения.

Разработайте стратегию торговли

После того, как спекулянт сформировал собственную систему управления рисками, он должен быть готов честно оценить свои успехи и неудачи. Он также развивает технические средства, чтобы определять возможности и тенденции. Но важен последний шаг: разработать последовательную стратегию или инвестиционную цель. Мой совет – сосредоточиться только на одном или двух рынках, использовать исторический анализ, чтобы определить возможности – и затем общаться с участниками рынка, чтобы понять, как эти тенденции работают на практике. В этой стратегии время решает все, и я особенно настаиваю, что рыночные кризисы, как правило, содержат большие возможности, особенно когда инвесторы начинают вести себя иррационально под влиянием страха.

Подведем итоги

Не могу не подчеркнуть, что внутридневная торговля – это разрушитель капитала; спекуляции на рынке также могут быть невероятно опасными и рискованными. Мне кажется, что большинство читателей должны избегать спекуляций. Но я также думаю, что умные инвесторы с глубоким знанием рынка, решаясь на этот ход, каждый раз должны думать, готовы ли взять на себя риск. По моему опыту, спекуляции – особенно с дополнительным бонусом заемных средств (торговля с ссудного счета с маржей) – способны творить чудеса, особенно когда на рынке возникает понижающаяся тенденция. Шанс заработать деньги, когда все остальные их теряют, может быть слишком хорош, чтобы упускать его! Но всегда помните мое последнее золотое правило: вы всегда должны сокращать свои убытки, а прибыли пусть растут!

31. Не игнорируйте инфляцию

Инфляция опасна, как грабитель, страшна, как налетчик, и смертельна, как наемный убийца.

Рональд Рейган

Тот, кто контролирует объем денег в нашей стране, является абсолютным хозяином всей промышленности и торговли. И когда вы понимаете, что вся система легко контролируется тем или иным образом несколькими могущественными людьми наверху, тогда вам не нужно будет объяснять, как возникают периоды инфляции и депрессии.

Джеймс А. Гарфилд

Банкиры знают, что история зависит от инфляционных процессов и что деньги – это последнее, что мудрый человек будет хранить.

Уилл Дюрант, писатель, историк, философ

Первая панацея для плохо управляемой страны – валютная инфляция, вторая – война. Обе приносят временное процветание, обе приносят окончательную гибель.

Эрнест Хемингуэй

Хотя большинство американцев явно ненавидят инфляцию, экономисты Йельского университета утверждают, что небольшая инфляция может быть необходима, чтобы смазать колеса рынка труда и обеспечить повышение условной заработной платы, без требований работников о сокращении номинальной заработной платы.

Джанет Йеллен, экономист

Безжалостный двигатель инфляции

Экономика иногда выглядит как таинственная дисциплина с большим количеством макроэкономических переменных, перемещающихся иногда, казалось бы, хаотично. Для большинства из нас есть только три ставки, которые реально влияют на повседневную жизнь.

• Первый: темпы роста экономики, которые будут определять, будем ли мы богаче или беднее.

• Второй: процентная ставка, которая определяет, сколько стоит занять определенную сумму денег.

• Последний: ставка, которая является темой данной главы – темпы инфляции.

Говоря просто, это общий рост стоимости корзины товаров и услуг, оцениваемых по индексу потребительских цен (ИПЦ) или по индексу розничных цен (ИРЦ). В этой корзине – большой ассортимент предметов быта, которые выросли в цене с течением времени.

К счастью, есть довольно обширный набор исторических данных по темпам инфляции в США и Великобритании. Долгосрочный средний уровень инфляции в США за последние 100 с лишним лет составил 3,22 процента, хотя были периоды длинных вариаций: в 1970-х, например, уровень инфляции достигал в среднем 7 процентов в год, в то время как в первое десятилетие XXI века ее темпы упали до 2,29 процента.

В более длительных временных рамках мы можем видеть более глобальные изменения: уровень инфляции с 1913 по 1919-й был в среднем от 9,8 процента до -2 процентов

годовых (так называемая дефляция) в период с 1930 по 1939 год. И прежде чем вы решите, что эта дефляция являлась единственной, учитывайте тот факт, что более десяти лет, до 2012 года, среднестатистическая инфляция в Японии составляла -0,07 процента в год.

В Великобритании средние темпы инфляции, как правило, немного выше, чем в США и Японии; в среднем они составляли 2,93 процента годовых с 1989 по 2012 год.

Этот длинный список чисел может показаться весьма абстрактным – и не имеющим значения, – пока вы не поймете, что инфляция измеряет стоимость жизни, которая, как правило, растет со временем. Помните, как начинает работать компаундинг с течением лет – начиная с небольших цифр (годовые темпы инфляции от 2 до 3 процентов годовых) и в конечном итоге превращаясь в большие!

В общем и целом инфляция является жизненной необходимостью, и все, на что вы можете разумно надеяться, это увеличить свой доход и стоимость ваших инвестиций в размере, который превышает этот показатель. Если не сделаете это, вам будет угрожать снижение уровня жизни и медленное, но неуклонное обнищание.

Я склонен думать, что инфляция – цена политического и экономического прогресса и, как и все в этой жизни, может выйти из-под контроля и привести к огромной боли и страданиям. Но инфляция влияет на людей по-разному. Разумные уровни (0–5 процентов годовых), вероятно, хороши для заемщиков (если вы думаете, что инфляция останется высокой, попробуйте занимать столько, сколько можете, пока процентные ставки не станут слишком большими). Также они хороши для вкладывающих в акции (доли и паи), хороши и для молодых инвесторов. С другой стороны, инфляция не хороша для пожилых инвесторов, кредиторов, для тех, кто зависит от фиксированного дохода – и для инвесторов в облигации (по иронии судьбы, это, скорее всего, будут одни и те же люди!).