Книга Интуитивный трейдинг - Николай Луданов

Например, когда новости поступают во время выходных дней или, что еще лучше, во время выходных, продленных в связи с праздниками.

Во время выходных дней инвестиционное сообщество способно более взвешенно оценить ситуацию, по этой причине ценовые разрывы, возникающие после выходных или праздников, приобретают особое значение. Более того, по понедельникам проводятся заседания различных комитетов, где все факты тщательно анализируются и все решения принимаются по зрелому размышлению, а не под влиянием эмоций.

Другой вариант – когда новости или очень позитивные, или очень негативные, но ценовой разрыв происходит совершенно неожиданно в противоположном направлении. Это очень важный случай, который тоже имеет свое объяснение. Если все очень долго ждали какого-либо сообщения, то очень возможно, что к его появлению оно уже будет учтено рынком и отражено в текущем уровне цен. В таких случаях цена может резко скакнуть в противоположном направлении с образованием ценового разрыва.

Третий случай – когда объем торговли со дня разрыва незначителен и держится на постоянно низком уровне, что свидетельствует о незначительном объеме предложения при движении рынка вверх или о незначительном спросе при движении рынка вниз. Поскольку такие разрывы обычно не слишком велики и не привлекают внимания, их склонны недооценивать. Однако они могут оказать очень сильное влияние на дальнейшее движение рынка. Бдительный трейдер должен быть готов к подобным ситуациям, чтобы не упустить возможности ими воспользоваться.

Если же разрыв сопровождается большим объемом, то, скорее всего, это означает, что он вызван какими-то неожиданными новостями и быстро заполнится.

Ценовые разрывы являются очень важными явлениями в поведении цен, и знание их характерных особенностей позволит трейдеру правильно оценить значение этих разрывов в конкретной рыночной ситуации и умело обратить их себе на пользу.

Трендовые линии

Проведение линий тренда является достаточно произвольным. На одном и том же графике разные люди прочертят линии тренда по-разному.

Причина такой неоднозначности очень проста. Линия тренда обычно рисуется путем соединения нескольких относительных максимумов или минимумов. Если имеются только две подобные точки, то линию тренда можно провести точно. В действительности же таких точек бывает три или более, и тогда уже возникает несколько способов проведения трендовых линий.

Рис. 7.5. Ценовые графики рисуют много разнообразных трендовых линий. Обратите внимание, как часто всплески цен в виде шипов обрывались на трендовых линиях, это еще раз подтверждает тот факт, что профессиональные игроки продолжают внимательно следить за этим важным техническим фактором

Трендовая линия задает средний темп развития тенденции на определенном сегменте ралли.

Темп изменения скорости растет, когда цена выходит за пределы трендовой линии, и падает, если цена возвращается к ней.

Обычно трендовые линии проводятся через ценовые экстремумы, т. е. максимумы или минимумы. Однако некоторые технические аналитики считают, что экстремальные точки соответствуют кратковременным движениям рынка, связанным с избытком эмоций у участников торгов, и что поэтому данные точки могут не соответствовать реальной тенденции рынка. Они предлагают проводить трендовые линии максимально близко к большинству относительных максимумов и минимумов и при этом игнорировать экстремальные точки.

Д. Швагер отмечает: «Мой опыт свидетельствует, что внутренние линии тренда гораздо полезнее обычных трендовых линий в нахождении потенциальных зон поддержки и сопротивления. Внутренние линии тренда лучше указывают, где рынок удержался бы при падениях и остановился бы при взлетах цен, чем это делают обычные линии тренда».

Демарк вообще предлагает проводить трендовую линию через два крайних ценовых экстремума справа налево, поскольку недавняя ценовая активность важнее, чем прошлое движение.

Трендовые линии могут существовать очень долгое время – иногда годами, а могут быть нарушены уже через несколько минут. Трендовые линии усиливаются после каждого успешного тестирования.

Любая трендовая линия отражает движение цены в направлении настроя определенной части участников рынка. В одних и тех же временных диапазонах графики могут показывать конфликтующие друг с другом трендовые линии, что значительно затрудняет анализ ситуации. В этом случае необходимо изучить другие торговые сигналы либо принять решение закрыть позицию, пока рыночные условия позволяют это сделать.

Но не путайте подобное развитие событий с трендовыми линиями, действующими в различных временных рамках. Они предлагают благоприятные условия для прибыльного трейдинга. Такой набор триггеров предполагает, что цена, колеблющаяся в небольших волнах, в какой-то момент подвергнется влиянию более крупных по значению трендовых линий.

Прорыв трендовой линии происходит по достаточно общему сценарию. Ценовые бары резко расширяются и удаляются от точки прорыва на объемах, превышающих средние. Откат наблюдается не ранее чем цена достаточно далеко удалится от точки прорыва. Затем объем начинает падать, а цена медленно разворачивается к предыдущему уровню.

Когда же цена пробивает трендовую линию с небольшим количеством участников рынка и не удаляется от нее быстро, чаще всего можно наблюдать немедленный отскок цены к уровню поддержки/сопротивления.

Первый прорыв важной трендовой линии не означает разворота цены. Это лишь сигнал к завершению предыдущего движения и к началу зоны застоя.

Часто в зоне застоя наблюдаются ценовые всплески в направлении прежней тенденции. Иногда зона застоя переходит в разворот, но этому должны способствовать и другие условия.

Ценовые каналы

Ценовые каналы образуются параллельными трендовыми линиями, проведенными через максимумы и минимумы ценового движения.

На большинстве рынков ценовые каналы образуются гораздо чаще четких трендовых линий. Вероятно, это связано со свойством самопророчества. Участники рынка нацеливаются на формирование 4-й точки после того, как график определит предыдущие три точки. Если на этом уровне произойдет разворот, модель сформируется и увеличит вероятность того, что произойдет и следующее тестирование. Затем каждый последующий ценовой удар будет укреплять ценовой канал, и тот будет существовать до тех пор, пока другая, большей мощности сила не нарушит его.

Ценовые каналы могут существовать длительное время и представляют большую ценность для прогнозирования, нежели обычные трендовые линии. Длительность существования ценовых каналов обусловлена тем, что толпа наблюдает за ними и действует, ориентируясь на них. Очень часто небольшие ценовые каналы входят в более крупные. Временами на ценовых графиках можно увидеть три или четыре подуровня параллельных ценовых каналов.