Книга Финансовый менеджмент - Наталья Толкачева

Не признается расходами организации выбытие активов:

– в связи с приобретением (созданием) внеоборотных активов (основных средств, незавершенного строительства, нематериальных активов и т.п.);

– вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, приобретение акций акционерных обществ и иных ценных бумаг не с целью перепродажи (продажи);

– по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным договорам в пользу комитента, принципала и т.п.;

– в порядке предварительной оплаты материально-производственных запасов и иных ценностей, работ, услуг;

– в виде авансов, задатка в счет оплаты материально-производственных запасов и иных ценностей, работ, услуг;

– в погашение кредита, займа, полученных организацией.

Расходы организации в зависимости от их характера, условий осуществления и направлений деятельности организации подразделяются на:

– расходы по обычным видам деятельности;

– прочие расходы.

Расходами по обычным видам деятельности являются расходы:

– связанные с изготовлением продукции и продажей продукции;

– приобретением и продажей товаров.

– расходы, осуществление которых связано с выполнением работ, оказанием услуг.

Расходами по обычным видам деятельности считается также возмещение стоимости основных средств, нематериальных активов и иных амортизируемых активов, осуществляемых в виде амортизационных отчислений.

Прочими расходами являются:

– расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации (если это не является предметом их деятельности);

– расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности (если это не является предметом их деятельности);

– расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (если это не является предметом их деятельности);

– расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), товаров, продукции;

– проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов);

– расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;

– отчисления в оценочные резервы, создаваемые в соответствии с правилами бухгалтерского учета (резервы по сомнительным долгам, под обесценение вложений в ценные бумаги и др.), а также резервы, создаваемые в связи с признанием условных фактов хозяйственной деятельности;

– штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;

– возмещение причиненных организацией убытков;

– убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;

– суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания;

– курсовые разницы;

– сумма уценки активов;

– перечисление средств (взносов, выплат и т.д.), связанных с благотворительной деятельностью, расходы на осуществление спортивных мероприятий, отдыха, развлечений, мероприятий культурно-просветительского характера и иных аналогичных мероприятий;

– прочими расходами также являются расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и т.п.).

Знание состава расходов дает финансовому менеджеру возможность верно оценивать их структуру и факторы, оказывающие наибольшее влияние на финансовые результаты.

Сокращение затрат дает гораздо больший эффект в виде роста рентабельности по сравнению с эффектом от увеличения объема продаж. Так, сокращение затрат всего на 5–6 % может принести такую же дополнительную прибыль, как и увеличение объема продаж на 30 %. Кроме того, для увеличения объемов продаж необходимо дополнительное финансирование. Продажа дополнительного количества произведенной продукции может создать трудности из-за ограниченности спроса, а также привести к дополнительным издержкам на реализацию.

Этапы анализа структуры затрат:

1) Оценка структуры издержек для определения удельного веса каждой статьи.

2) Определение динамики, трендов.

3) По первым 2 этапам выявление важных и контролируемых издержек.

4) Изучение каждой статьи расходов и получение ответов на вопросы:

а) в какие периоды происходят резкие изменения.

б) как можно уменьшить влияние неблагоприятных факторов.

Понимание механизма формирования прибыли в учете, знание состава доходов и расходов, правильная их классификация и анализ позволят финансовому менеджеру оценивать наиболее значимые факторы формирования основного финансового результата деятельности – прибыли.

2.3. Операционный анализ затрат и планирование финансовых результатов

Финансовые результаты организации в широком смысле – это экономические выгоды, полученные от всех видов деятельности, измеряемые показателями прибыли, денежных потоков, экономической добавленной стоимости, увеличения совокупных доходов акционеров и стоимости организации.

Традиционно под финансовым результатом понимается прибыль, определяемая в отчете о прибылях и убытках. Отчет о прибылях и убытках на бухгалтерском языке принято называть отчетом о финансовых результатах.

Приведем пример отчета о прибылях и убытках компании Кримикэр в функциональном формате, чтобы продемонстрировать различные показатели финансовых результатов.

Отчет о прибылях и убытках отражает процесс формирования финансовых результатов (прибыли). Под прибылью понимают разницу между доходами и расходами, образующуюся в процессе деятельности организации. Как видно из отчета, можно выделить несколько показателей прибыли:

– Валовая прибыль;

– Прибыль до выплаты процентов и налогов (операционная);

– Чистая прибыль после налогообложения (прибыль до выплаты дивидендов по привилегированным акциям);

– Чистая прибыль (доход держателей обыкновенных акций);

– Нераспределенная прибыль.

Существуют и другие показатели прибыли, например, валовая прибыль, маржинальная прибыль, которые рассчитываются для других форматов (стандартов) отчета о прибылях и убытках. К наиболее используемым стандартам отчета о финансовых результатах относятся: функциональный, ресурсный, маржинальный. В этой дисциплине не рассматриваются бухгалтерские особенности составления финансовых отчетов, а акцент делается на интерпретации основных финансовых отчетов для принятия управленческих решений.