Книга Почти взрослые деньги - Маргарита Зобнина

заводы, оборудование, недвижимость, технологии, производство и прочее.

Финансовые реинвестиции связаны с повторными вложениями прибыли в фондовый рынок: торговля на Форексе, биржи криптовалют и т. д.

Ротшильды, Уоррен Баффет и другие известные трейдеры и финансисты прекрасно знали, как использовать долгосрочные инвестиции и сложный процент. Огромное состояние этих людей — результат грамотного реинвестирования и использования кредитов и маржинальных займов.

Главное, не торопиться и фиксировать полученную прибыль. Правило успеха: уметь ждать и дать сложному проценту делать свою работу — увеличивать капитал. Баффет никогда не покупает акции на срок менее 10 лет. Благодаря своей стратегии он заработал более 70 млрд долларов.

Альберту Эйнштейну приписывают фразу: «Тот, кто понимает сложный процент, — зарабатывает его, тот, кто не понимает, — платит его». Очень важные слова!

Фондовый рынок

Многие компании заинтересованы в том, чтобы получить дополнительные средства для своего развития. Они обещают поделиться в дальнейшем своей прибылью, и это обещание выражают в ценных бумагах — акциях или облигациях. Это чуть более рискованные и высокодоходные инструменты.

АКЦИЯ — это ценная бумага, которая позволяет получить часть прибыли компании или долю при разделе ее имущества.

При покупке акций инвестор становится собственником части бизнеса и несет все его риски. Вложения в акции — один из способов заработать больше, чем при хранении денег на депозите. Однако компания может не платить дивиденды в случае убытка или если принимает решение, что у нее недостаточно прибыли для их выплаты (к примеру, разумнее направить прибыль на развитие).

Облигация — это долговая ценная бумага (почти как обычная расписка), которая подтверждает, что компания или государство взяли у вас деньги в долг и обязуются вернуть их с процентами в определенную дату.

Когда мы инвестируем в акции или облигации, мы работаем на бирже.

Биржа — это специальная площадка, на которой люди заключают сделки и обмениваются деньгами, товарами, ценными бумагами или производными контрактами.

Покупать и продавать на бирже можно только через помощника, брокера. В наше время брокерами часто выступают наиболее известные банки. Брокеры берут за свои услуги определенный процент. Нам нужно понимать, какой он и выгоден ли нам.

Люди покупают акции в расчете на несколько возможностей заработать:

• компания получит хорошую прибыль и выплатит им дивиденды;

• они смогут перепродавать эти акции дороже.

Откуда берется возможность продавать акции дороже? Инвесторы верят, что компания будет активно расти и получать больше прибыли, чтобы платить больше дивидендов в будущем. А значит, найдутся еще такие люди, которые захотят купить эти акции.

Видишь, как много неопределенности. Во-первых, будет ли компания платить дивиденды или она будет убыточной? А может, если она решит не платить дивиденды, направить деньги на развитие? Во-вторых, будет ли вообще компания развиваться и расти?

Рост и развитие компании зависят как от поведения компании, так и от активности ее конкурентов и от потребителей. Если доходы потребителей растут, а им самим нравится продукт, они будут больше покупать, значит, компания будет развиваться.

Если у потребителей либо мало денег, либо им не нужен больше продукт компании, то покупать его будут плохо, компания недополучит прибыль или вообще окажется в убытке. В этом случае она не будет выплачивать дивиденды. Следовательно, акции упадут в цене.

Теперь ты видишь, что на стоимость акции влияет большое число факторов, и мы не всегда можем их контролировать. Доход от акций и облигаций относится к пассивному доходу: мы ничего не делаем и не можем ничего делать и зависим от ситуации на рынке.

С одной стороны, это хорошо. Кажется, что можно ничего не делать. С другой стороны, это опасно, потому что мы не можем ни на что повлиять, а можем только воспринимать ситуацию: будет ли она хорошей или плохой.

Пытаясь предсказать ситуацию, мы принимаем решение о том, стоит ли продавать акции, держать их или покупать.

Так что акции — достаточно рискованный инструмент инвестирования: чтобы с ним работать и получать от этого прибыль, нужно хорошо проанализировать будущую ситуацию.

И хотя ты не можешь повлиять на ситуацию в вопросе акций, но можешь решить, как с ними поступить.

Иногда стоимость акций снижается даже у многообещающей компании: например, если люди запаниковали и решили избавиться от акций. Или у человека много акций конкретной компании, но ему срочно понадобились деньги. Или он решил переложить их из акций в другой вид активов.

Когда на рынок одновременно выходит много акций, их цена снижается: ведь, когда растет предложение, цена падает. Акционеры паникуют. Им кажется, что цена будет падать и дальше. От страха они начинают продавать свои акции. Из-за этого предложение увеличивается, а цена продолжает падать.

Чем больше люди продают, тем ниже падает стоимость акций, пока совсем не обесценятся. Паника — худший момент для продажи акций. Если ты веришь в будущее компании, видишь ее хорошие показатели, то лучше переждать момент паники. Ведь после непременно будет отскок: рост, который компенсирует это падение.

Это правило действует в обратную сторону: если рост акций не обоснован финансовыми показателями, перспективами компании и развитием ее рынка, то этот рост, скорее всего, спекулятивный. Иными словами, он создан специально в расчете на то, что люди скупят акции в надежде на их дальнейший рост.

Спекулянты, которые запустили этот процесс, продадут свои акции на пике и получат прибыль, а акции упадут обратно.

Если ты видишь, что толпа несется покупать какие-то акции и они необоснованно взлетели в цене, это прекрасный момент, чтобы продать эти акции.

После стремительного необоснованного роста будет падение.

Какой вывод мы можем сделать? Не беги за толпой! Если все вкладывают в какой-то инструмент, значит, бежать туда уже, скорее всего, поздно, и надо его продавать.

«Поведение отдельного человека может быть непредсказуемым, поведение толпы основано на закономерностях и привычках».

Если же в панике люди что-то продают, то вполне возможно, что, дождавшись приближения дна, мы сможем купить это дешево и получить прибыль за счет отскока, то есть роста после падения.

Покупая акции и облигации, посчитай соотношение доходности и риска: насколько компания, которая выпустила эти акции/облигации, низкорисковая или высокорисковая, какова ситуация в отрасли компании, будет ли компания расти или падать.

Для этого надо очень хорошо разобраться в отрасли и знать, что там происходит.

Работа на бирже

Есть два варианта работы на бирже:

• долгосрочное инвестирование;

• трейдерство (краткосрочное инвестирование).

Долгосрочное инвестирование — это покупка ценных бумаг (акций или облигаций) на длительный период. Мы определяем срок