Книга ПИФы – это просто! - Андрей Паранич

Инвестируйте планомерно и надолго, и фондовый рынок наверняка принесет вам ожидаемую доходность.

Ну и чтобы еще немножко облегчить начало вашего путешествия в мир финансов, в конце я поместил небольшой словарик часто используемых финансовых терминов.

Доброго пути и удачи!

Искренне ваш, Андрей Паранич.

www.paranich.ru [e-mail]

Словарь необходимых понятий

Этот небольшой словарь состоит из терминов, часто встречающихся в экономической литературе. Некоторые слова вы уже встретили в тексте нашей книги, здесь они встречаются снова лишь для простоты поиска по алфавиту.

Агент – организация, представляющая интересы управляющей компании. В частности, агенты принимают от всех желающих заявки на приобретение или погашение паев ПИФов. Перечень агентов какой-либо управляющей компании, как правило, можно найти на сайте или в Правилах фонда.

Активы – совокупность материальных ценностей, денежных средств, долговых требований и так далее, принадлежащих физическому или юридическому лицу.

Акция – ценная бумага, представляющая собой право на долю в бизнесе предприятия. Владельцы акций участвуют в управлении предприятием путем голосования на собраниях акционеров пропорционально количеству акций у каждого, а также имеют право на соответствующую долю прибыли предприятия.

Аналитик – сотрудник какой-либо организации, работающей на фондовом рынке, чьей обязанностью является изучение состояния рынка ценных бумаг в целом или какой-либо его части. На основании полученных данных аналитик прогнозирует изменение стоимости ценных бумаг в будущем.

Арбитраж – игра на разнице цен одной и той же ценной бумаги на разных торговых площадках. Например, купить на ММВБ и тут же продать дороже в РТС. Активность арбитражеров очень быстро сводит к нулю разницу цен между различными системами.

Аудит – контроль за правильностью учета, проверка наличия и сохранности активов, осуществляемая специализированной организацией. Аудиторская компания должна иметь соответствующую лицензию.

Банкротство – неспособность предприятия вернуть долги, отвечать по своим обязательствам.

Биржа – организация, отвечающая за организацию торгов ценными бумагами. Биржа должна иметь соответствующую лицензию.

Бонд, Бонды – финансовый сленг от английского bond – облигация. См. Облигация.

Брокер – посредник на фондовом рынке, с помощью которого инвесторы заключают сделки купли-продажи ценных бумаг. Покупать ценные бумаги на бирже можно только через брокера, имеющего доступ к торгам.

Бык – сленговое обозначение спекулянта, старающегося заработать на росте цен на рынке.

Бэк-офис – от английского back office – сотрудники компаний, обеспечивающих обслуживание клиента, но не входящие с ним в непосредственный контакт.

ВВП – Валовой Внутренний Продукт – совокупная стоимость товаров и услуг, произведенная внутри страны за год.

Вексель – долговая расписка, то есть безусловное обязательство уплатить держателю векселя указанную сумму с процентами в указанный в векселе срок. В силу некоторых особенностей обычные векселя не могут обращаться на бирже.

Волатильность – изменчивость, величина колебаний цены какой-либо ценной бумаги или рынка в целом.

Вторичный рынок – рынок, на котором обращаются ценные бумаги после первичного размещения (то есть после продажи эмитентом первым владельцам).

Второй эшелон – ценные бумаги, покупка которых связана с повышенным риском, относительно более надежных бумаг «первого эшелона» или «голубых фишек».

Выписка из реестра – документ, удостоверяющий право собственности на ценные бумаги.

Годовые проценты, или годовая доходность – это доходность проекта (или депозита, или ценной бумаги), пересчитанная на год, для того, чтобы появилась возможность сравнивать вложения с различными сроками. Например, что лучше: вложить 100 рублей на 3 месяца под 5 % или на 8 месяцев под 10 %? Если пересчитать эти проценты в годовые, то первый вариант даст 20 % годовых, а второй – лишь 15 %.

Голубые фишки – наиболее надежные ценные бумаги. Соответственно, наименее доходные.

Девальвация – снижение курса валюты относительно валют других стран.

Депозит – денежные средства, размещенные на счете в банке под процент.

Депозитарий – организация, которая ведет учет и хранение ценных бумаг, принадлежащих инвестору.

Дефицит – недостаточность доходов для покрытия расходов. Может покрываться за счет заимствований, например.

Дефолт – отказ заемщика исполнить обязательства по уплате суммы долга или процентов.

Диверсификация – (от латинского diversificatio – разнообразие) распределение суммы инвестиций по нескольким направлениям с целью снижения риска.

Дивиденд – часть прибыли акционерного общества, распределяемая среди акционеров по итогам года. Происходит от слова divide – делить, дележка.

Дилер – компания, совершающая сделки на рынке ценных бумаг за счет собственных средств.

Длинная позиция – приобретение ценных бумаг с целью последующей продажи для получения дохода от роста цен.

Дневная торговля – совершение сделок в течение одного торгового дня с целью заработать на внутридневных колебаниях цен.

Доверительное управление – деятельность по управлению активами инвестора. Решения по покупке или продаже ценных бумаг управляющий принимает самостоятельно, но действует в рамках оговоренной при начале управления стратегии.

Доходность – способность приносить доход, а также отношение полученного дохода к вложенной сумме.

Еврооблигация – облигация российского эмитента, размещенная на европейском рынке ценных бумаг и номинированная в иностранной валюте.

Заявка – документ, подтверждающий желание инвестора приобрести пли продать (погасить) паи или ценные бумаги. Содержит основные параметры возможной сделки – сумму инвестиций, количество ценных бумаг и другие.

Имущественный комплекс – совокупность активов, составляющих имущество фонда.

Инвестиционная декларация – документ (являющийся, например, частью Правил паевого фонда), в котором содержится описание стратегии управления имуществом на фондовом рынке. В инвестиционной декларации описывается, какие ценные бумаги и в каких пропорциях могут приобретаться в портфель под управлением.

Инвестиционная компания – организация, исключительным видом деятельности которой является работа на рынке ценных бумаг путем размещения собственных средств и средств клиентов.